鉅大LARGE | 點擊量：299次 | 2023年02月28日
"寧王"逆勢領(lǐng)跌，電池廠減產(chǎn)在即？兩則"傳聞"追根溯源
十一月十四日，重要股指沖高回落，截至收盤上證指數(shù)報3083.4點；下跌0.13%；深圳成指報11113.47點，下跌0.24%；滬深300指數(shù)小幅上漲0.15%，報3794.02點；創(chuàng)業(yè)板指報2375.21點，下跌1.25%；中小100報7526.91點，下跌0.13%。
值得注意的是，在十四日上午開盤一片大漲之中，CATL等鋰電龍頭卻逆勢下跌。這讓投資者不禁追問為何？
從盤面來看，以制藥、醫(yī)療保健、生物科技為主的行業(yè)板塊上漲顯著，單日漲幅分別達到3.7%、3.01%、1.99%。相對的，電源設(shè)備、動力鋰電池、鹽湖提鋰、光伏逆變器等行業(yè)板塊下跌幅度較大，分別達到-3.34%、-2.91%、-3.07%、-4.6%。
以鋰電池為例，84家概念股中僅有7家實現(xiàn)微漲，CATL、比亞迪、億緯鋰能、贛鋒鋰業(yè)、天齊鋰業(yè)等龍頭公司股價紛紛高開低走最終收跌，分別下跌3.8%、1.86%、5.8%、3.68%、3.65%。
鋰電產(chǎn)業(yè)的沖擊不僅顯示在a股市場中。日前，無錫不銹鋼電子交易中心運營的碳酸鋰遠期合約價格大跌，其中碳酸鋰2211合約跌幅再已上市的幾個合約中居首，下跌6.89%至573元/kg，2212、2301等合約跌幅也超過6%。
符合Exic IIB T4 Gc防爆標(biāo)準(zhǔn)
充電溫度：0~45℃
-放電溫度：-40~+55℃
-40℃最大放電倍率：1C
-40℃ 0.5放電容量保持率≥70%
跌從何來？據(jù)富寶鋰電網(wǎng)調(diào)研，此次電子盤暴跌的原因，來自某終端電芯大廠的減產(chǎn)消息導(dǎo)致。
而就在近日，高工鋰電董事長張小飛也在公司年會上表示，2022年國內(nèi)動力鋰電池出貨量增速將由2021年的183%降至117%，2023年至2025年或?qū)⑦M一步下降。
張小飛還表示，未來三年的產(chǎn)量過剩是結(jié)構(gòu)性過剩伴隨著周期性過剩，并預(yù)測2022年至2024年動力鋰電池出貨量分別為490gwh、850gwh、1010gwh，同期電池廠商建成產(chǎn)量分別為1000gwh、1550gwh、2200gwh，其中有效產(chǎn)量分別為800gwh、1200gwh、1600gwh，均明顯超過出貨量。
產(chǎn)量利用率低、產(chǎn)量過剩，增速下降，電池廠是否真的將面對減產(chǎn)？
晚間一份有關(guān)電池廠減產(chǎn)的公司回復(fù)廣為流傳，其中CATL表示，四季度符合預(yù)期無調(diào)整，關(guān)于明年預(yù)期更加樂觀；億緯鋰能表示，動力儲能電池在2023年一季度環(huán)比上升的趨勢明確，排產(chǎn)旺盛；欣旺達表示，產(chǎn)量緊張，沒有任何減產(chǎn)情況。
但是，第一財經(jīng)記者查閱相關(guān)公司通告、投資者交流平臺等均未找到通告。
隨后記者聯(lián)系到上述券商分析師詢問信息來源，該分析師表示，和公司就今日市場情況有過交流，具體內(nèi)容以公司披露為準(zhǔn)。
值得注意的是，早在十月二十一日，CATL曾在一場邀請了1700位投資人參和的電話會議上表示，三季度電池系統(tǒng)銷量90gwh左右，動力鋰電池銷量占電池系統(tǒng)銷量80%左右。當(dāng)前行業(yè)需求持續(xù)上升、公司產(chǎn)量利用率比較飽和，疊加明年補貼退坡對今年年底需求的潛在拉動，四季度銷量可能環(huán)比上升，具體增幅要看屆時情況。公司綜合各方面信息包括和主機廠客戶的溝通，未來行業(yè)需求上升相比較較明確，電動化趨勢一旦確定，新能源車滲透率提升速度會超過大家預(yù)期。同時，今年以來全球儲能市場上升明顯提速，公司儲能業(yè)務(wù)起量也較快。
而就在今日，欣旺達也通告稱其子公司欣旺達汽車電池有限公司擬和棗莊高新投等5家政府平臺公司，共同投資年產(chǎn)30gwh動力鋰電池、儲能電池及配套生產(chǎn)基地項目，合伙公司注冊資本為30億元。
事實上，除了欣旺達，近月來還有多家公司放出動力鋰電池開工或投產(chǎn)的消息。
十月二十八日，寧德(貴州)時代動力鋰電池生產(chǎn)基地項目(貴安一期)電芯廠房主體鋼結(jié)構(gòu)封頂，規(guī)劃建設(shè)年產(chǎn)60gwh動力及儲能電池生產(chǎn)制造基地。十一月一日，孚能科技年產(chǎn)30gwh新能源電池項目在江西省贛州市開工。該項目規(guī)劃生產(chǎn)sps大軟包及新能源電池，一期規(guī)劃18gwh。十一月八日，國軒高科子公司國軒科宏高端正極材料投產(chǎn)儀式在合肥廬江高新區(qū)舉辦，該項目于2021年七月簽約，同年八月正式開工，總體產(chǎn)量規(guī)劃為20萬噸，分四期建設(shè)。一期5萬噸項目于2022年六月八日投產(chǎn)，二期5萬噸項目十一月八日投產(chǎn)。本次項目投產(chǎn)后，國軒科宏將具備年產(chǎn)10萬噸高端正極材料產(chǎn)量。
一位新能源行業(yè)基金經(jīng)理對第一財經(jīng)記者表示，電池出貨量增速的下降要考慮到基數(shù)快速上漲的影響。
和其考慮產(chǎn)量的問題，不如關(guān)注需求的變化。從數(shù)據(jù)來看，新能源車目前市場預(yù)測2022年銷量在650萬輛至670萬輛左右，而2023年預(yù)計在800萬輛。需求增速下降帶來的調(diào)整是比較大的擔(dān)憂。他稱。
