八月十三日,資本邦了解到,如今提起資本市場(chǎng)中的幾大概念行業(yè),新能源必不可少。在如此火熱的背景下,創(chuàng)業(yè)板一哥CATL(300750．SZ)放出大招,連發(fā)多條通告,披露定增方法,本次發(fā)行對(duì)象為不超過35名特定對(duì)象,募集資金總額不超過582億元!其中,所得募資將投入6大項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金,值得注意的是,有三個(gè)項(xiàng)目投入超百億元。

【582億元的募資】

582億究竟意味著什么?從CATL的年報(bào)來(lái)看,此次融資規(guī)模已超過2020年503億元營(yíng)業(yè)收入,去年公司凈利潤(rùn)55．83億,也是上市以來(lái)凈利潤(rùn)最高的一年,而本次582億的定增,比去年凈利潤(rùn)的十倍有余,這筆定增也將成為A股史上最大的民企定增融資。

不僅創(chuàng)下了CATL上市以來(lái)單次融資的新紀(jì)錄,也超越了公司上市期間股權(quán)、融資的總額。數(shù)據(jù)顯示,CATL上市以來(lái)累計(jì)募資396．6億元,其中直接融資296．6億元,間接融資99．9億元。

這次巨額定增也引起了投資界的巨大震動(dòng),興業(yè)證券認(rèn)為,龍頭提前擴(kuò)產(chǎn)符合公司行業(yè)定位,儲(chǔ)能在本次定增中扮演重要角色;預(yù)計(jì)本次定增認(rèn)可度較高,將進(jìn)一步增強(qiáng)CATL產(chǎn)業(yè)鏈公司確定性。

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據(jù)CATL披露,在扣除發(fā)行費(fèi)用后擬全部用于:福鼎時(shí)代鋰電池生產(chǎn)基地項(xiàng)目、廣東瑞慶時(shí)代鋰電池生產(chǎn)項(xiàng)目一期、江蘇時(shí)代動(dòng)力及儲(chǔ)能鋰電池研發(fā)和生產(chǎn)項(xiàng)目(四期)、寧德蕉城時(shí)代鋰離子動(dòng)力鋰電池生產(chǎn)基地項(xiàng)目(車?yán)餅稠?xiàng)目)、CATL湖西鋰電池?cái)U(kuò)建項(xiàng)目(二期)、CATL新能源先進(jìn)技術(shù)研發(fā)和應(yīng)用項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

其中,有5個(gè)擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目的回收期在6-8年內(nèi),內(nèi)部收益率均超16%,全部達(dá)產(chǎn)后,CATL的鋰電池總產(chǎn)量預(yù)計(jì)新增137GWh,用于"設(shè)備購(gòu)置及安裝"的投資額度在總投資額中占比均為最高。

從目前股價(jià)來(lái)看,在2018年上市之初,發(fā)行價(jià)格為25．14元,實(shí)際募資54．62億元。短短三年時(shí)間,如今的CATL股價(jià)已經(jīng)沖過了500元大關(guān),市值也達(dá)到了萬(wàn)億。

【募資具體項(xiàng)目】

CATL對(duì)此此次募資的影響表示,在加快推進(jìn)實(shí)現(xiàn)"雙碳"目標(biāo)的背景下,新能源汽車和儲(chǔ)能行業(yè)將迎來(lái)廣闊發(fā)展空間。GGII預(yù)計(jì),2025年全球新能源汽車滲透率將提升至20%以上,動(dòng)力鋰電池出貨量將達(dá)到1100GWh,提前邁入"TWh"時(shí)代,未來(lái)5年年均復(fù)合上升率可達(dá)42．7%。而2025年全球儲(chǔ)能電池出貨量將達(dá)到416GWh,未來(lái)5年年復(fù)合上升率約為72．8%。本次募資的具體項(xiàng)目,包括以下幾點(diǎn):

無(wú)人船智能鋰電池

IP67防水，充放電分口 安全可靠

標(biāo)稱電壓：28.8V
標(biāo)稱容量：34.3Ah
電池尺寸：(92.75±0.5)* (211±0.3)* (281±0.3)mm
應(yīng)用領(lǐng)域：勘探測(cè)繪、無(wú)人設(shè)備

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第一個(gè)募資項(xiàng)目,福鼎時(shí)代鋰電池生產(chǎn)基地項(xiàng)目,位于福建省寧德市福鼎市。新增鋰電池年產(chǎn)量約60GWh,項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率16．91%(稅后),總投資回收期7．01年(稅后)。

第二個(gè)項(xiàng)目為廣東瑞慶時(shí)代鋰電池生產(chǎn)項(xiàng)目一期,位于廣東省肇慶市。新增鋰電池年產(chǎn)量約30GWh,項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率16．14%(稅后),總投資回收期6．16年(稅后)。

第三個(gè)項(xiàng)目為江蘇時(shí)代動(dòng)力及儲(chǔ)能鋰電池研發(fā)和生產(chǎn)項(xiàng)目(四期),生產(chǎn)動(dòng)力及儲(chǔ)能鋰電池研發(fā)和生產(chǎn)項(xiàng)目,新增鋰電池年產(chǎn)量約30GWh。

第四個(gè)項(xiàng)目為寧德蕉城時(shí)代鋰離子動(dòng)力鋰電池生產(chǎn)基地項(xiàng)目(車?yán)餅稠?xiàng)目),新增鋰電池年產(chǎn)量約15GWh及部分PACK生產(chǎn)線,本項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率16．93%(稅后),總投資回收期6．82年(稅后)。

第五個(gè)項(xiàng)目為CATL湖西鋰電池?cái)U(kuò)建項(xiàng)目(二期),新增年產(chǎn)量約2GWh鋰電池、年產(chǎn)量約30GWh儲(chǔ)能電柜等,本項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率16．98%(稅后),總投資回收期7．54年(稅后)。

此外,還有利用CATL21C創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)室、電化學(xué)儲(chǔ)能技術(shù)國(guó)家工程研究中心等現(xiàn)有研發(fā)資源,搭建新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展關(guān)鍵技術(shù)研發(fā)平臺(tái),購(gòu)置相應(yīng)的研發(fā)設(shè)備及軟件系統(tǒng)等。

【A股的幾大融資】

迄今為止,我國(guó)A股歷史上最大規(guī)模的再融資是——我國(guó)農(nóng)業(yè)銀行2018年增發(fā)融資1000億元,其次是綠地控股2015年募資645億元,我國(guó)聯(lián)通2017年融資617億元。

超過500億元的再融資還有云南白藥、萬(wàn)華化學(xué)、三六零。我國(guó)聯(lián)通和云南白藥是混改,其他多是增發(fā)收購(gòu)資產(chǎn)置入。

根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),從IPO募資比較的金額上來(lái)看,本次CATL是僅次于農(nóng)業(yè)銀行、我國(guó)石油和我國(guó)神華,超過建設(shè)銀行和中芯國(guó)際,位列第三的。

所以,CATL這樣融資投入實(shí)業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)的大規(guī)模金額,歷史少有。最值得注意的是,電池是一個(gè)高資金投入行業(yè),而此次CATL所投項(xiàng)目,三個(gè)項(xiàng)目投資額都超過百億元。