鉅大LARGE | 點擊量：352次 | 2023年01月11日
需求缺口或超萬噸!鋰電池重要原料價格上漲
近期國內(nèi)金屬鈷報價反彈，國內(nèi)鈷市行情回暖，國際鈷價小幅緩慢上漲。
根據(jù)生意社數(shù)據(jù)，上海金屬網(wǎng)1#鈷均價28.3萬元/噸，漲了2000元/噸；廣東南儲現(xiàn)貨1#鈷漲了1000元/噸；國產(chǎn)/贊比亞鈷(250kg/桶裝99.95%)漲了1000元/噸。
同時有消息表示，國儲局近日將收儲電解鈷。天風(fēng)證券指出，若收儲量達(dá)到2000噸，即國內(nèi)電解鈷近3個月供應(yīng)量，短時間內(nèi)或?qū)⒋蠓瓭q鈷價，鈷原料國內(nèi)庫存緊平衡，九月價格拉漲至30萬元/噸亦有可能。
主營鈷鹽的道氏技術(shù)昨日漲幅14.09%。公司業(yè)績情況來看，上半年歸屬上市公司股東的凈利潤2524.52萬元，同比扭虧為盈。公司曾通告擬定增募資16.2億元，重要用于新能源材料項目建設(shè)，公司稱將力爭在未來三年實現(xiàn)10萬噸三元前驅(qū)體以及2萬金屬噸鈷鹽產(chǎn)量。
鈷需求缺口有望超萬噸
符合Exic IIB T4 Gc防爆標(biāo)準(zhǔn)
充電溫度：0~45℃
-放電溫度：-40~+55℃
-40℃最大放電倍率：1C
-40℃ 0.5放電容量保持率≥70%
鈷的消費(fèi)領(lǐng)域重要包括電池、高溫合金、硬質(zhì)合金、催化劑、磁性材料、色釉料彩以及干燥劑、粘結(jié)劑等介質(zhì)材料。鈷的需求結(jié)構(gòu)中，電池材料占比高達(dá)54%；其中動力鋰電池占比12%、3C電池占比42%。
同時，鈷作為重要的戰(zhàn)略金屬資源，在航天等領(lǐng)域發(fā)揮著重要的用途，美國、日本等國家很早就建立起對金屬鈷的國家戰(zhàn)略收儲制度，我國2010年正式確定對稀有金屬的戰(zhàn)略儲備制度。
全球重要的鈷礦公司有嘉能可、洛鉬集團(tuán)、Chemaf公司、金川集團(tuán)和謝里特公司等。嘉能可公司掌握著全球鈷礦探明儲量的25%，每年鈷礦產(chǎn)量占到全球產(chǎn)量的30%左右，關(guān)于全球鈷供給有決定性的影響力。全球前十大鈷礦公司中有四家我國公司，2018年十大鈷礦公司的鈷礦產(chǎn)量占到全球產(chǎn)量的75%。
從供給端來看，Katanga生產(chǎn)受到影響，嘉能可下調(diào)產(chǎn)量指引，Vale下調(diào)全年礦產(chǎn)目標(biāo)，Ambatovy將暫停運(yùn)營，受新冠疫情影響以及鈷價下跌和民采礦規(guī)模的下降，2020年鈷礦供給端有望縮減8%。
鈷下游需求的回暖（新能源汽車動力鋰電池和5G手機(jī)等消費(fèi)電池拉動需求）。八月新能源汽車市場回暖明顯。我國新能源汽車銷售10.9萬輛，同比上升27.85%，環(huán)比七月上升11.22%，八月月度銷售占比4.99%，銷量持續(xù)兩個月同比上升，重要和汽車下鄉(xiāng)活動及各地扶持政策有關(guān)，且造車新勢力表現(xiàn)靚麗。
西南證券研究報告表示，2020年對鈷的需求缺口有望超過萬噸，供需缺口有望持續(xù)推升鈷價。
4只概念股機(jī)構(gòu)預(yù)計上漲空間超20%
從鈷概念股情況來看，今年四月部分鈷概念個股經(jīng)歷了一波上漲，現(xiàn)階段有所回調(diào)。其中盛屯礦業(yè)、寒銳鈷業(yè)四月以來上漲幅度均超50%。
從上半年業(yè)績情況來看，華友鈷業(yè)、廈門鎢業(yè)、寒銳鈷業(yè)、道氏技術(shù)上半年業(yè)績增幅均超100%。
其中華友鈷業(yè)上半年凈利潤3.5億元，凈利潤增幅為965.28%，公司在報告期內(nèi)，抓住歐洲新能源汽車大幅上升的市場機(jī)會，共生產(chǎn)前驅(qū)體1.3萬噸，同比上升95.47%；銷售前驅(qū)體1.27萬噸，同比上升87.92%，其中不包括合資公司的直接出口海外產(chǎn)品6578噸，同比上升215.64%。
從機(jī)構(gòu)評級情況來看，4股機(jī)構(gòu)預(yù)測上漲空間超20%，分別為興業(yè)礦業(yè)、盛屯礦業(yè)、洛陽鉬業(yè)、格林美。
