鉅大LARGE | 點擊量：566次 | 2021年12月29日
鋰電材料價格飛升、供給趨緊，公司如何應(yīng)對新能源熱潮？
2021年，“漲價”主導(dǎo)全球市場，新能源產(chǎn)業(yè)鏈更是將這二字演繹得淋漓盡致。明年的情況怎么樣？各界并不認(rèn)為價格短時間內(nèi)會回落。
近日，在由上海期貨交易所和上海有色金屬網(wǎng)（SMM）共同舉辦的2021年有色金屬行業(yè)年會上，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈公司人士齊聚，探討漲價潮下的應(yīng)對方式和行業(yè)未來發(fā)展方向。SMM新能源研究咨詢總監(jiān)易彥婷對記者表示，受新能源車滲透率提升、電池需求拉動，鋰電各材料的需求量、價格均大幅上升。2021年初至今，鋰離子電池各大主材大幅漲價，碳酸鋰價格上漲約275%，正負(fù)極、隔膜、電解液價格上漲普遍為50~500%。隨著新能源行業(yè)由粗放上升逐步邁入供需平衡的階段，如何定價、穩(wěn)定供應(yīng)鏈成為全產(chǎn)業(yè)鏈的焦點。
據(jù)記者了解，除了大力降本，重要廠商都在根據(jù)自身優(yōu)勢和需求整合產(chǎn)業(yè)鏈。整合資源、強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合成為趨勢。
鋰電材料價格漲勢短時間難見頂
2021年，全球新能源汽車預(yù)計總銷量為680萬輛，同比上升近115%，其中，我國預(yù)計全年銷量為300萬輛，滲透率將達(dá)12%。到2025年，機(jī)構(gòu)預(yù)計國內(nèi)新能源汽車滲透率有望提升至25%。
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在這一綠色轉(zhuǎn)型趨勢下，鋰電材料處于異常緊缺的狀態(tài)，漲價幅度超出預(yù)期。首先，上游鋰礦資源成為最緊俏的資源。
中信證券提及，銷售的模式帶動鋰精礦價格快速上漲。2021年第三季度以來，澳洲鋰礦巨頭之一Pilbara舉辦三次鋰精礦，最終成交價分別為1250、2240、2350美元/噸，遠(yuǎn)超同時期鋰精礦主流售價。受銷售刺激，澳洲鋰精礦銷售價格在三季度迅速攀升，根據(jù)Pilbara等公司通告，預(yù)計第四季度鋰精礦包銷價格將上升至1600-1800美元/噸，較第三季度翻倍。在鋰鹽價格漲勢放緩的背景下，澳洲鋰精礦價格的快速上行使得我國鋰鹽公司的盈利承壓。
易彥婷表示，資源限制、環(huán)保限制、技術(shù)瓶頸等未來一段時間仍將導(dǎo)致鋰電材料供給趨緊。就資源限制而言，未來鋰資源新增產(chǎn)量集中于2022-23年后釋放，且面對投產(chǎn)不及預(yù)期風(fēng)險，預(yù)計2022年仍存在-2.1萬噸碳酸鋰當(dāng)量（LCE）的供應(yīng)缺口。
據(jù)SMM調(diào)研顯示，目前鋰資源新增產(chǎn)量投放節(jié)點未至。鋰輝石全球新增產(chǎn)量將集中于2022到2024年投放；而全球鹽湖的新增產(chǎn)量則集中在2023年到2025年間投放；鋰云母新增產(chǎn)量集中于我國地區(qū)，預(yù)計未來產(chǎn)量將保持緩慢上升。2021到2022年，全球鋰資源產(chǎn)量同比上升27%，2022年到2023年，全球鋰資源產(chǎn)量同比預(yù)增41%。同時，自2021年到2023年，鋰供需缺口預(yù)計將持續(xù)存在。
就環(huán)保限制而言，易彥婷表示，VC及磷酸等上游化工產(chǎn)品環(huán)評壓力大，新建項目審核周期長，預(yù)計供不應(yīng)求的局面還將持續(xù)。例如，在磷酸鐵方面，由于自2019年開始，國內(nèi)便出臺了有關(guān)“三磷整治”的相關(guān)政策，嚴(yán)格把控國內(nèi)“三磷”項目的建設(shè)。
技術(shù)瓶頸也限制了隔膜的供給。機(jī)構(gòu)認(rèn)為，受限于設(shè)備產(chǎn)量，隔膜預(yù)計2022年出現(xiàn)供需短缺。而六氟硫酸鋰由于技術(shù)門檻高，增量向頭部集中，產(chǎn)量預(yù)計到2022年才逐步釋放。
值得一提的是，六氟硫酸鋰今年的漲幅最為搶眼。電解液是動力鋰離子電池四大材料之一（其他三項為正極、負(fù)極、隔膜），六氟硫酸鋰又為電解液的核心，2021年初至今，六氟硫酸鋰價格從10.5萬元/噸左右上漲到目前約53.5萬元/噸，漲幅高達(dá)410%。
電解液龍頭公司之一多氟多新材料科技營銷總經(jīng)理李瑩在論壇上表示，“六氟硫酸鋰價格已突破了前所未有的最高點，已至了很難承受的位置，我認(rèn)為是不正常的。2022年可能產(chǎn)量會回穩(wěn)，要到2023-2024年才會回歸正常水平。作為長期公司，在上半年和客戶簽署了一些長單?！?/p>
此外，今年下半年以來，全國多地下發(fā)能耗雙控文件，一些耗能大、污染大的行業(yè)紛紛停產(chǎn)停工，其中鋰電行業(yè)各材料生產(chǎn)也均受到限產(chǎn)影響。
產(chǎn)業(yè)整合提速
第一財經(jīng)此前就報道，鋰離子電池價格體系的發(fā)展趨勢正在失控。
真鋰研究創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官墨柯對記者表示，據(jù)實際走訪調(diào)研，由于上游價格壓力加劇，實際電池成本漲幅為30~40%，但向下游的提價幅度不超過20%，不少中小型電池公司面對“開工就虧損”的窘境，市場份額將進(jìn)一步向龍頭公司靠攏。
在當(dāng)前的格局下，李瑩表示，整合資源，強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合成為趨勢。目前，競爭格局向產(chǎn)業(yè)鏈上游行業(yè)蔓延，如正極廠整合上游鋰鹽提取公司保證原料供應(yīng)，鋰鹽提取產(chǎn)業(yè)收購優(yōu)質(zhì)礦場保證供應(yīng)等。
除了整合上游鋰礦資源，例如，日前繼億緯鋰能與恩捷股份設(shè)立合資公司建設(shè)高性能鋰離子電池隔膜項目后，寧德時代也大手筆“綁定”恩捷股份，以保證未來5年的隔膜供應(yīng)。十一月十日，恩捷股份披露，擬與寧德時代合資設(shè)立平臺公司，重要從事投資干法隔離膜及濕法隔離膜項目，總投資額為80億元。據(jù)中信證券預(yù)計，2021-2025年，全球鋰離子電池隔膜需求從60億平米增至201億平米，預(yù)計隔膜在未來兩年仍供不應(yīng)求。
合理定價需求強(qiáng)
此外，據(jù)記者了解，目前行業(yè)普遍面對定價困境——原料價格飛漲，價格傳導(dǎo)困難，下游無法監(jiān)控電池原料成本。
例如，碳酸鋰價格上漲約275%，正負(fù)極隔膜電解液價格上漲普遍為50~500%。而原材料價格飛漲，卻無法傳導(dǎo)至終端；此外，電芯BOM成本上漲高達(dá)30%，缺乏原料價格與BOM成本聯(lián)動機(jī)制。電池”一口價”模式待改革。
面對當(dāng)前的困境，定價機(jī)構(gòu)也在采取行動。目前，70%鋰電公司使用SMM價格定價，SMM近期表示將新增原料價格，電芯成本及聯(lián)動模型。
易彥婷表示，作為新能源電池領(lǐng)域電解液中最重要的原料之一，六氟硫酸鋰價格今年漲幅高達(dá)410%，導(dǎo)致電解液及電池成本大幅提高。為幫助市場規(guī)避交易風(fēng)險，降低交易成本，SMM從2021年十一月一日起新增公布六氟硫酸鋰（99.95%國產(chǎn)）價格，該價格重要基于當(dāng)日全國的現(xiàn)貨交易價格狀況。
此外，聯(lián)動模型則是指通過監(jiān)控鋰電四大主材價格變動，合理檢測電芯成本，管控風(fēng)險。以2021年九月三元523電芯成本結(jié)構(gòu)為例，正極材料在523三元電芯物料成本結(jié)構(gòu)里占比高達(dá)65%，而在523三元材料成本結(jié)構(gòu)中，碳酸鋰占比又高達(dá)38%，硫酸鎳占比高達(dá)31%?？傮w而言，通過監(jiān)控三元523電芯中的四大主材——硫酸鎳，硫酸鈷，碳酸鋰和電解液的價格變動，最終計算出其物料成本總計上升9.4%。
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