鉅大LARGE | 點擊量：558次 | 2021年12月30日
寧德時代系發(fā)力金融投資 今年已持續(xù)參投6支私募基金
原標題：寧德時代系發(fā)力金融投資今年已持續(xù)參投6支私募基金縱+橫全面布局
《科創(chuàng)板日報》（特約記者彭一力）訊，繼最新參股上海一私募基金后，今年的前8個月，寧德時代已共參投6支私募基金。
這是在去年八月1入股天津市濱海產(chǎn)業(yè)基金管理有限公司、成為其16家股東之一，十二月出資9億元成為中法人壽新晉股東后，寧德系在金融領域的又一系列布局。通過這一系列迅猛操作，寧德時代在產(chǎn)業(yè)投資之外，已大幅跨入金融投資領域。
每月一家，高速入資私募基金
據(jù)天眼查顯示，九月十七日，上海國策綠色科技制造私募投資基金合伙公司（有限合伙）發(fā)生工商變更，寧德時代新能源科技股份有限公司（300750.SZ）（以下簡稱“寧德時代”）成為其股東之一。此前八月二十六日，寧德時代與上海國策投資管理有限公司等合作方，簽署了《上海國策綠色科技制造私募投資基金合伙公司（有限合伙）有限合伙協(xié)議》，認繳出資金額為人民幣1億元，持有基金11.35%的認繳比例。
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據(jù)悉，上海國策投資管理有限公司是一家專注于我國技術革新所帶來投資機會的領先股權投資平臺。寧德時代表示，此次投資的目的，重要是借助專業(yè)投資機構優(yōu)勢，配合公司進一步完善新能源產(chǎn)業(yè)布局。
在此之前，寧德時代已參與投資了至少5家私募基金。二月十日，寧德時代與寧波梅山保稅港區(qū)問鼎投資有限公司（以下簡稱“寧波問鼎”），分別認繳出資額5.48億元、100萬元，參與設立了福建時代閩東新能源產(chǎn)業(yè)股權投資合伙公司（有限合伙）。其中寧德時代持有基金的認繳比例為21.96%。
寧波問鼎是寧德時代的全資子公司。此支基金擬用于投資布局鋰離子電池及材料、智能制造、儲能、智能駕駛、可再生能源等上下游相關產(chǎn)業(yè)及延伸生態(tài)領域。GP上汽恒旭是上汽集團的關聯(lián)投資平臺，而上汽既是寧德時代的客戶，也是寧德時代2020年定增的投資方之一。
兩個月后，今年四月，寧德時代再次聯(lián)合寧波問鼎認繳出資設立了宜賓晨道新能源產(chǎn)業(yè)股權投資合伙公司（有限合伙）。該基金認繳出資總額34.01億元，投資領域包含電池原材料、動力鋰離子電池系統(tǒng)解決方法、動力鋰離子電池材料回收等。這一次的GP晨道資本，早在2018年已與寧德時代等合作成立宜賓市天宜鋰業(yè)科創(chuàng)有限公司，投資建設電池級氫氧化鋰生產(chǎn)線。
然后是五月六月。先是五月二十四日，寧德時代參與投資博裕四期（廈門）股權投資合伙公司（有限合伙），認繳出資3億元。認繳比例為7.1%，此次涉及領域擴大到了消費品和零售、金融服務、醫(yī)療健康、以及科技、媒體、商業(yè)服務等。再是六月二十五日，參與投資山東綠色發(fā)展股權投資基金合伙公司（有限合伙），認繳出資金額1億元。這兩次的GP分別是博裕資本和中金資本，他們都是寧德時代上市前的投資者。
再是七月二十七日，寧德時代認繳3億元與北京高瓴裕清投資管理有限公司等設立北京高瓴裕潤股權投資基金合伙公司（有限合伙）。此次基金募集規(guī)模上限為35億元，擬投資于前沿科技、芯片、半導體、太陽能、電池、智能駕駛、AI技術、智能終端等科技產(chǎn)業(yè)領域。高瓴裕潤在2020年七月，以106億元參與到了寧德時代定增。此次寧德時代選擇高瓴裕潤作為GP，不僅僅是因為高瓴裕潤是我國管理規(guī)模領先的知名PE，也是因為高瓴裕潤在硬科技這一賽道的成績，一年投出100個VC項目，其中80個是硬科技。
從這前五次投資可知，有四家私募基金與電池材料、新能源產(chǎn)業(yè)密切相關。選擇的GP也是在此前有過合作的“老朋友”。
縱橫的投資布局
創(chuàng)投日報記者從天眼查上看到，目前寧德時代對外投資公司已有80家，僅今年已投資29家，這80家重要分布兩大領域，一是圍繞自身產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略，縱向布局電池原材料等延伸產(chǎn)業(yè)鏈；一是橫向目前國家政策大力扶持和鼓勵的新興產(chǎn)業(yè)。
寧德時代成立于2011年十二月，注冊資本為23億元。重要業(yè)務分為四大塊：動力鋰離子電池系統(tǒng)、鋰離子電池材料、儲能系統(tǒng)和其他業(yè)務。
目前，國內動力鋰離子電池梯隊是寧德時代和比亞迪。與寧德時代相比，比亞迪由于還要兼顧汽車制造，目前只做磷酸鐵鋰離子電池底端市場，而寧德時代除了磷酸鐵鋰離子電池外，還同時涉足高端電池三元鋰的研發(fā)生產(chǎn)。于是趕上了2016年國家政策補貼高續(xù)航動力鋰離子電池特別是三元鋰離子電池的風口。寧德時代迅速拿下幾乎整個汽車行業(yè)的訂單。據(jù)悉，去年鋰離子電池行業(yè)的市場份額寧德時代達到48.06%，排在第二的比亞迪為14.91%。
2018年六月十一日，寧德時代在深交所上市。今年五月，寧德時代市值首次突破一萬億元，超過我國農業(yè)銀行，排名第5，目前A股市值破萬億的公司也就6家。
2020年下半年是新能源汽車行業(yè)的爆發(fā)期，對鋰資源的巨大需求，導致碳酸鋰和氫氧化鋰的價格一直上漲，這對電池廠商來說是很大的成本壓力。寧德時代一邊在加速研究鈉電池，尋求新突破，用以防止上游重要原材料價格的大幅波動。一邊在投資布局上，加速進入產(chǎn)業(yè)鏈的上下游。
在上游，加大對鋰、鈷、鎳資源的投入，參股天齊鋰業(yè)持股15%；4400萬元入股加拿大NeoLithium鋰業(yè)公司，持股8%，成為該公司第三大股東。在中游，投資涉及到的環(huán)節(jié)包括：電池正負極、電解液、鋰電設備、動力鋰離子電池等。下游的投資領域則有：儲能項目、動力鋰離子電池回收、新能源項目等。
寧德時代還多次通過定增募集資金，直接投資擴容產(chǎn)量。今年八月十二日，寧德時代通告：擬非公開發(fā)行股票募資不超582億元，募集資金用于鋰離子電池相關產(chǎn)量建設等5個項目。其中，福鼎時代鋰離子電池生產(chǎn)基地項目擬使用募集資金152億元；廣東瑞慶時代鋰離子電池生產(chǎn)項目一期擬使用募集資金117億元。此前，寧德時代一共定向增發(fā)三次，去年七月十八日，寧德時代非公開發(fā)行股票募資196.18億，其中高瓴資本出資約100億。
除了產(chǎn)業(yè)鏈的的縱向布局，橫向上，寧德時代則是進入新能源產(chǎn)業(yè)。根據(jù)《“十四五”循環(huán)經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃》，我國將大力推動實現(xiàn)碳達峰、碳中和。其中，廢舊動力鋰離子電池循環(huán)利用行動是重點行動之一。
2021年七月七日，寧德時代全資成立了兩家新公司，成都金堂時代新材料科技有限公司和廈門時代新能源科技有限公司。這兩家公司涉及新材料科技和新能源科技。七月十五日，寧德時代與騰訊云簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，共建“寧德時代-騰訊云AI聯(lián)合創(chuàng)新基地”，打造體系化全流程AI生產(chǎn)力，重要項目是碳達峰、碳中和可持續(xù)發(fā)展。
根據(jù)目前行業(yè)發(fā)展態(tài)勢，新能源汽車行業(yè)的增速，有關動力鋰離子電池行業(yè)未來發(fā)展起著至關重要的用途。2016年到2020年底，新能源汽車滲透率從1%上升至接近6%，2021年前8個月滲透率已達到10.79%。寧德時代也加緊了和特斯拉的合作。2021年六月二十五日，寧德時代與特斯拉簽訂協(xié)議約定，寧德時代將在2022年一月至2025年十二月期間，向特斯拉供應鋰離子動力鋰離子電池產(chǎn)品。
