近幾年，在政策利好下，我國(guó)新能源汽車市場(chǎng)迎來了爆發(fā)式的上升，一躍成為全球最大新能源汽車生產(chǎn)及消費(fèi)國(guó)。作為新能源汽車核心的動(dòng)力鋰電池，其產(chǎn)業(yè)鏈也取得了蓬勃發(fā)展。

然電池產(chǎn)業(yè)快速上升的同時(shí)，仍有諸多問題不可忽視。

資源之戰(zhàn)

根據(jù)2012年公布的《節(jié)能與新能源汽車發(fā)展規(guī)劃(2012—2020年)》，到2020年，我國(guó)純電動(dòng)汽車和插電式混合動(dòng)力汽車生產(chǎn)量力達(dá)200萬輛，累計(jì)產(chǎn)銷量超過500萬輛。

實(shí)際上，據(jù)媒體不完全統(tǒng)計(jì)，2015-2017年上半年，國(guó)內(nèi)共有202個(gè)新能源汽車整車項(xiàng)目落地，公開的規(guī)劃產(chǎn)量超2000萬輛。

而今年來，國(guó)內(nèi)外相繼公布禁售燃油車時(shí)間表，我國(guó)新能源“雙積分”政策也已經(jīng)落地，都在傳遞出新能源汽車將迎來完整向上周期的信號(hào)。

可想而知相應(yīng)的鋰離子電池需求量是多么龐大，全球鋰資源量能否支撐這個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展，仍存很多未知因素。

要清楚的是，除了動(dòng)力鋰離子電池外，其他鋰離子電池電器、儲(chǔ)能鋰離子電池、工業(yè)用鋰等都在消耗碳酸鋰。

可見，鋰資源量的多少顯得尤為重要。國(guó)內(nèi)外公司也已經(jīng)展開了激烈的資源爭(zhēng)奪戰(zhàn)。

①國(guó)內(nèi)公司：正在全面搜尋合適的鋰資源供應(yīng)商來確保鋰離子電池的供應(yīng)。

近日，據(jù)英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》報(bào)道，我國(guó)中化競(jìng)購智利化工礦業(yè)公司(SQM)價(jià)值40億美元的股權(quán)，該公司為世界上最大的鋰離子電池供應(yīng)商之一。競(jìng)購者還有我國(guó)的私募股權(quán)投資公司金沙江創(chuàng)投，寧波杉杉，以及我國(guó)最大鋰生產(chǎn)商之一天齊鋰業(yè)。

此前，筆者也在《鋰電公司備胎爭(zhēng)奪戰(zhàn)開賽究竟鹿死誰手?》一文中對(duì)國(guó)內(nèi)公司搜尋鋰資源的情況進(jìn)行了介紹分析，這里就不在贅述了。

②國(guó)外公司：大型車企已經(jīng)開始布局鋰離子電池下游。

大眾汽車在九月份公布一項(xiàng)招標(biāo)，目標(biāo)尋求以固定價(jià)格保障至少五年關(guān)于電動(dòng)汽車電池原材料鈷金屬的供應(yīng)，但價(jià)格過低，難以找到感興趣的供應(yīng)商。

國(guó)內(nèi)外公司瘋狂圈占鋰礦資源，除了掌握鋰離子電池重要原材料之外，想必它們也深知全球鋰儲(chǔ)量十分有限，如若沒有開發(fā)出新的替代品，將難以支撐全球新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

據(jù)美國(guó)地質(zhì)調(diào)查所2017年的最新數(shù)據(jù)，世界已查明的鋰資源量約為4700萬噸，儲(chǔ)量約1400萬噸。近日公布的《青海鋰產(chǎn)業(yè)專利導(dǎo)航報(bào)告》數(shù)據(jù)則顯示，全球已查明的鋰資源儲(chǔ)量為3400萬噸。兩者全球鋰資源量的數(shù)據(jù)相差較大，但可想而知，無論是哪一數(shù)據(jù)，都表明全球鋰資源儲(chǔ)量十分有限，都不足以支撐未來數(shù)年全球發(fā)展。

從這一層面來看，未來動(dòng)力鋰離子電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主旋律就是“資源之戰(zhàn)，有鋰者得天下”，善于整合產(chǎn)業(yè)鏈資源的新能源公司才能取得長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展。因而在全球展開資源爭(zhēng)奪戰(zhàn)的同時(shí)，國(guó)內(nèi)上市公司也正在嘗試從深層鹵水獲取鋰資源。

價(jià)格之戰(zhàn)

今年以來，鋰離子電池價(jià)格暴跌了20%~30%，然而動(dòng)力鋰電池原材料價(jià)格不斷上漲，電池公司夾在中間，兩頭承壓，面對(duì)著市場(chǎng)和成本的雙重壓力。

①今年年初，新能源補(bǔ)貼政策大幅度退坡，乘用車、專用車補(bǔ)貼退坡約20%，客車退坡30%-50%，地方配套補(bǔ)貼比例由1∶1下降至1∶0.5。嚴(yán)重依賴政府的補(bǔ)貼來"哺育"的新能源車企一時(shí)受到了嚴(yán)重打擊，上半年車市整體低迷，銷量慘淡。

車企銷量慘淡，降價(jià)是必然結(jié)果，這直接傳導(dǎo)至上游電池公司，嚴(yán)重壓縮電池公司的利潤(rùn)。

②從今年年初鈷價(jià)的大幅上漲，至目前的碳酸鋰價(jià)格暴漲，上游原材料價(jià)格依然堅(jiān)挺，且景氣有望持續(xù)。車企與材料公司的雙重壓力之下，電池公司必須平攤成本，不過不同電池的降價(jià)幅度又有所不同，進(jìn)一步壓縮了電池公司的利潤(rùn)。

除了與車企、材料公司的價(jià)格拉鋸戰(zhàn)之外，電池公司還得承受整體大環(huán)境的降價(jià)要求，可謂是承壓最大。在此情況下，只有不斷提升技術(shù)和規(guī)模等，否則將被淘汰出局。

洗牌之戰(zhàn)

以寧德時(shí)代、比亞迪為代表的國(guó)內(nèi)動(dòng)力鋰電池公司第一梯隊(duì)已經(jīng)基本穩(wěn)定，第二梯隊(duì)也正在逐漸穩(wěn)固，2016年，排名前十的動(dòng)力鋰電池公司占據(jù)了接近80%的市場(chǎng)，可見市場(chǎng)正在迅速向龍頭聚集。

①寧德時(shí)代、比亞迪之爭(zhēng)。今年1-八月裝機(jī)量排名中，寧德時(shí)代以3243.89MWh反超比亞迪位居第一，從目前的情況來看，寧德時(shí)代取得了暫時(shí)的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。同時(shí)雙方都在發(fā)力布局，根據(jù)此前王傳福年底公布首份對(duì)外供應(yīng)電池的計(jì)劃，想必接下來雙方又會(huì)上演激烈的競(jìng)爭(zhēng)。

一位行業(yè)分析師表示，一旦比亞迪的電池大面積面向市場(chǎng)，將對(duì)中小公司造成毀滅性打擊。

②龍頭與一線車企強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合。強(qiáng)者只會(huì)與強(qiáng)者靠攏，電池公司與車企的發(fā)展是一個(gè)雙向的過程，息息相關(guān)，為穩(wěn)固市場(chǎng)地位，擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，雙方都會(huì)選擇與業(yè)內(nèi)的強(qiáng)者合作。例如寧德時(shí)代與上汽，比亞迪與國(guó)軒高科，孚能與北汽。

強(qiáng)者與強(qiáng)者的聯(lián)合，無論是技術(shù)實(shí)力、制造水平，亦或是資金儲(chǔ)備等方面，都有著兩倍的優(yōu)勢(shì)，從而極大壓縮了中小公司本就有限的生存空間，致其越來越難以生存。

總的來說，行業(yè)洗牌期是電池公司真正實(shí)力的一場(chǎng)大考，擁有產(chǎn)業(yè)鏈資源、技術(shù)實(shí)力、供應(yīng)鏈配套、資金實(shí)力這四大王牌，才能在行業(yè)洗牌期占據(jù)優(yōu)勢(shì)或是穩(wěn)固市場(chǎng)地位。