滄海橫流，方顯英雄本色。

上證報(bào)記者近期調(diào)研和采訪發(fā)現(xiàn)，在宏觀經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)性調(diào)整中，通信、電氣設(shè)備、機(jī)械制造等部分行業(yè)的龍頭公司狀態(tài)相當(dāng)好，在下游需求旺盛的大背景下，重要公司不僅訂單飽滿，部分公司還正在積極擴(kuò)產(chǎn)。當(dāng)然，充沛的訂單也為這些公司的業(yè)績(jī)供應(yīng)了保障。

有接受采訪的券商研究員表示，經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的調(diào)整，對(duì)優(yōu)秀的公司來(lái)說(shuō)反而是成長(zhǎng)的機(jī)會(huì)，這也將進(jìn)一步拉開(kāi)公司與同行公司的差距，有助于市場(chǎng)占有率的進(jìn)一步提升，實(shí)現(xiàn)真正的高質(zhì)量發(fā)展。

多個(gè)行業(yè)需求大增訂單飽滿

公司獲得的銷(xiāo)售訂單突增，導(dǎo)致二季度確認(rèn)的營(yíng)業(yè)收入和銷(xiāo)售毛利均較前次預(yù)計(jì)數(shù)較大幅度新增，最終導(dǎo)致凈利潤(rùn)新增。日前，金溢科技公布2019年上半年業(yè)績(jī)預(yù)告修正通告，業(yè)績(jī)由盈利800萬(wàn)元至1300萬(wàn)元，調(diào)整至盈利4200萬(wàn)元至4800萬(wàn)元。

市場(chǎng)對(duì)金溢科技的業(yè)績(jī)好轉(zhuǎn)已有所預(yù)期。今年五月底開(kāi)始，受推動(dòng)高速公路ETC發(fā)展應(yīng)用相關(guān)政策的影響，ETC行業(yè)相關(guān)上市公司業(yè)務(wù)大增。金溢科技七月九日晚通告，公司正式成為江蘇聯(lián)網(wǎng)中心相關(guān)ETC項(xiàng)目的第一成交候選人，該次中標(biāo)金額2.77億元，占公司2018年總營(yíng)收的45.86%。

行業(yè)內(nèi)另一家上市公司萬(wàn)集科技也披露訂單突增，上半年虧損額開(kāi)始縮減。公司預(yù)計(jì)今年上半年凈利潤(rùn)為虧損1000萬(wàn)元至1500萬(wàn)元，而去年同期為虧損2804.72萬(wàn)元。公司表示，ETC業(yè)務(wù)收入增幅較大，ETC電子標(biāo)簽銷(xiāo)售總額上升超過(guò)1倍。

市場(chǎng)普遍關(guān)心的一個(gè)問(wèn)題是，此輪上升是曇花一現(xiàn)還是能夠持續(xù)?在最近一次接待機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)，金溢科技相關(guān)高管顯得信心十足，預(yù)計(jì)這兩年相關(guān)設(shè)備的需求將大量上升，為以后ETC使用場(chǎng)景的拓展打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

確定性上升的遠(yuǎn)不止ETC這個(gè)小行業(yè)，上證報(bào)記者查詢(xún)和采訪獲悉，通信、電子、電氣設(shè)備、特種、機(jī)械等行業(yè)的部分上市公司也都獲益于訂單上升。

如泰勝風(fēng)能，公司表示受益國(guó)內(nèi)風(fēng)電行業(yè)整體回暖，整體在手訂單充沛，其中海上風(fēng)電裝備業(yè)務(wù)收入預(yù)計(jì)同比上升約7800%。公司上半年凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)同比增幅下限達(dá)到350%，今年一季度公司的凈利潤(rùn)增幅不足50%。

而盤(pán)點(diǎn)近一個(gè)月的機(jī)構(gòu)調(diào)研信息以及互動(dòng)平臺(tái)回復(fù)，電子行業(yè)繼續(xù)保持較好的上升勢(shì)頭，其中汽車(chē)電子表現(xiàn)較為亮眼。

德賽西威在接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)表示，公司的360度環(huán)視系統(tǒng)、液晶儀表的出貨量正在逐步提升，全自動(dòng)泊車(chē)產(chǎn)品已經(jīng)開(kāi)始量產(chǎn)，24G毫米波特種計(jì)劃在年內(nèi)量產(chǎn)，77G毫米波特種預(yù)計(jì)在年內(nèi)達(dá)到可量產(chǎn)狀態(tài)，與小鵬汽車(chē)、英偉達(dá)合作開(kāi)發(fā)的L3級(jí)別自動(dòng)駕駛的研發(fā)按計(jì)劃順利進(jìn)行，預(yù)計(jì)于2020年量產(chǎn)。

得潤(rùn)電子在最近一次調(diào)研中透露，公司的重慶壁山工業(yè)園一期廠房以及生產(chǎn)線已經(jīng)基本建設(shè)完畢，新能源汽車(chē)車(chē)載充電機(jī)已開(kāi)始量產(chǎn)，后續(xù)包括寶馬、保時(shí)捷等在內(nèi)的訂單都將在這里生產(chǎn)，逐步開(kāi)始提升產(chǎn)量。

進(jìn)入量產(chǎn)階段的還有華陽(yáng)集團(tuán)，公司表示，汽車(chē)電子業(yè)務(wù)前期研發(fā)投入的新項(xiàng)目已陸續(xù)量產(chǎn);晶方科技也表示，汽車(chē)電子業(yè)務(wù)已通過(guò)客戶和稽核要求，正穩(wěn)步進(jìn)行量產(chǎn)導(dǎo)入。

龍頭公司積極擴(kuò)產(chǎn)高成長(zhǎng)有底

在物聯(lián)網(wǎng)、人工智能、5G等新一代信息技術(shù)的推動(dòng)下，通信設(shè)備和汽車(chē)電子的需求量大幅上升，這又進(jìn)一步帶動(dòng)其上游產(chǎn)業(yè)的爆發(fā)，典型如高頻覆銅板的市場(chǎng)就大幅新增，行業(yè)內(nèi)多家上市公司均透露相關(guān)擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。

據(jù)了解，作為制造印制電路板(PCB)的重要基礎(chǔ)材料，覆銅板對(duì)PCB的性能、可加工性、成本等指標(biāo)起著決定作用。從應(yīng)用來(lái)看，覆銅板產(chǎn)業(yè)鏈直接對(duì)應(yīng)的下游就是PCB，而PCB則幾乎涉及所有電子產(chǎn)品。

生益科技介紹，公司子公司江蘇生益特種材料預(yù)計(jì)今年下半年投產(chǎn)，目前設(shè)備通電調(diào)試中，在進(jìn)行試生產(chǎn)，達(dá)產(chǎn)后，一期年產(chǎn)量是100萬(wàn)平方米用高頻覆銅板。

2019年四月，華正新材披露增發(fā)預(yù)案，為順應(yīng)5G、物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展趨勢(shì)，擬募資不超過(guò)6.5億元，用于年產(chǎn)650萬(wàn)平方米高頻高速覆銅板青山湖制造基地二期項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金，公司控股股東華立集團(tuán)擬參與認(rèn)購(gòu)。

在機(jī)械制造、LED等領(lǐng)域，行業(yè)內(nèi)公司擴(kuò)產(chǎn)也毫不猶豫。日機(jī)密封表示，擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目華陽(yáng)密封二期產(chǎn)量預(yù)計(jì)在三季度投產(chǎn)，目前大部分設(shè)備已經(jīng)完成調(diào)試。不僅如此，公司還稱(chēng)，未來(lái)仍將積極尋找與公司業(yè)務(wù)相契合的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的進(jìn)行并購(gòu)。

國(guó)星光電則透露，公司自去年年底就新一代LED封裝器件及配套外延芯片開(kāi)啟10億元的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，其中一期擴(kuò)產(chǎn)已陸續(xù)分批投入，且陸續(xù)達(dá)產(chǎn)，公司將根據(jù)訂單情況及市場(chǎng)需求，適時(shí)推出二期擴(kuò)產(chǎn)。

此外，在光伏、半導(dǎo)體雙重產(chǎn)量擴(kuò)張的背景下，國(guó)內(nèi)單晶硅片新一輪擴(kuò)產(chǎn)及設(shè)備需求正逐步兌現(xiàn)。在此背景下，晶體硅設(shè)備公司有望充分受益。

東吳證券研報(bào)顯示，A股公司中環(huán)股份、上機(jī)數(shù)控，以及在紐交所上市的晶科能源，三家公司將分別啟動(dòng)投資規(guī)模達(dá)90億元、150億元、30億元的光伏單晶硅片項(xiàng)目，分別擴(kuò)產(chǎn)25GW、25GW、5GW。

七月十日晚，晶盛機(jī)電披露，公司與四川晶科能源簽訂了單晶爐及配套設(shè)備供貨合同，總金額9.54億元。今年六月，公司還與上機(jī)數(shù)控簽訂5.54億元單晶爐設(shè)備供貨合同(均于2019年末完成全部設(shè)備交付)。

有行業(yè)分析師認(rèn)為，晶盛機(jī)電重要光伏訂單生產(chǎn)周期為3個(gè)月，發(fā)貨后的驗(yàn)收周期為3-5個(gè)月不等。隨著晶科能源、中環(huán)股份、上機(jī)數(shù)控等擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃的不斷推進(jìn)，單晶設(shè)備訂單在未來(lái)兩年將不斷落地。