本報(bào)記者郭陽琛劉頌輝上海報(bào)道

車市的寒意逐漸“侵蝕”新能源汽車，也蔓延至其產(chǎn)業(yè)鏈上下游，作為新能源汽車“心臟”的動(dòng)力電池行業(yè)迎來“至暗時(shí)刻”。高工產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)顯示，2019年12月，我國(guó)動(dòng)力電池裝機(jī)量約9.71GWh，同比下降27%，遭遇“五連降”。

去年下半年以來，多家動(dòng)力電池企業(yè)宣布破產(chǎn)或遭遇經(jīng)營(yíng)危機(jī)。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2016年，有動(dòng)力電池企業(yè)200家進(jìn)入工信部目錄?！澳壳傲舸娴纳a(chǎn)企業(yè)大約有80家，其中能真正實(shí)現(xiàn)裝機(jī)量的僅40家左右，淘汰率已超六成。”

在寡頭效應(yīng)越發(fā)明顯，外資企業(yè)重返“爭(zhēng)食”之際，大多數(shù)動(dòng)力電池企業(yè)遭遇盈利難、回款慢、庫存積壓等難題，二三梯隊(duì)首當(dāng)其沖。對(duì)此，《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者致電致函天能動(dòng)力、南都電池、杉杉股份等企業(yè)。

南都電池相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，從2016年下半年起，公司對(duì)汽車動(dòng)力電池的投入逐步減少，目前并無大規(guī)模的產(chǎn)能投入。“動(dòng)力電池的市場(chǎng)廣闊，對(duì)于這塊業(yè)務(wù)，公司將根據(jù)現(xiàn)狀與未來前景及時(shí)調(diào)整戰(zhàn)略。有技術(shù)和客戶積累，上產(chǎn)能會(huì)很快的?！?/p>

“公司經(jīng)營(yíng)取得凈現(xiàn)金的減少及成本的增加，個(gè)人覺得沒有太大的問題?！碧炷軇?dòng)力相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，新能源汽車動(dòng)力電池作為新興產(chǎn)業(yè)，公司未來會(huì)重點(diǎn)發(fā)展。“要做大做強(qiáng)，向高端化發(fā)展?！?/p>

盈利滑坡

行業(yè)困境也讓動(dòng)力電池企業(yè)的財(cái)報(bào)暗淡許多，包括國(guó)軒高科、天齊鋰業(yè)、南都電源、天能動(dòng)力、杉杉股份等凈利潤(rùn)都出現(xiàn)了不同程度的下滑。

天齊鋰業(yè)發(fā)布三季度業(yè)績(jī)報(bào)顯示，2019年第三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入和歸屬于上市公司股東凈利潤(rùn)分別為12.08億元和-5392萬元，同比分別下降17.81%和114.20%。

據(jù)了解，這是天齊鋰業(yè)5年半來首次出現(xiàn)凈利潤(rùn)虧損，公司方面預(yù)計(jì)，受鋰價(jià)下行、產(chǎn)品銷售毛利率降低等因素影響，2019年凈利潤(rùn)將出現(xiàn)九成以上的下滑。

財(cái)報(bào)顯示，2019年前三季度，南都電源實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入64.78億元，同比下降1.67%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)3.29億元，同比下降24.11%；國(guó)軒高科則表現(xiàn)稍好，實(shí)現(xiàn)營(yíng)收51.52億元，同比增長(zhǎng)25.75%。實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)5.78億元，同比下滑12.25%。

杉杉股份的凈利下滑則更為嚴(yán)重。三季報(bào)顯示，截至2019年9月，杉杉股份營(yíng)業(yè)總收入65.15億元，同比增長(zhǎng)2.08%；凈利潤(rùn)為2.88億元，同比大幅下滑72.71%。

對(duì)此，杉杉股份方面表示，公司利潤(rùn)下滑主要系正極業(yè)務(wù)售價(jià)下滑致使凈利潤(rùn)同比下降所致，其中動(dòng)力市場(chǎng)方面，主機(jī)廠和動(dòng)力電池廠對(duì)成本控制更加嚴(yán)苛，促使三元材料價(jià)格下滑。國(guó)軒高科則將原因歸咎于“研發(fā)管理投入顯著加大；受補(bǔ)貼滑坡影響，產(chǎn)品價(jià)格承壓”。

南都電源相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，目前汽車動(dòng)力電池占公司營(yíng)收、利潤(rùn)都很少，只有幾千萬元，對(duì)公司整體基本沒有影響?！熬褪袌?chǎng)而言，目前動(dòng)力電池產(chǎn)能已過剩，公司未來是否‘上產(chǎn)能’也將根據(jù)現(xiàn)狀與行業(yè)前景實(shí)時(shí)調(diào)整戰(zhàn)略?！?/p>

下游車企的銷量頹勢(shì)，使得動(dòng)力電池企業(yè)的應(yīng)收賬款和庫存壓力與日俱增。

例如國(guó)軒高科，財(cái)報(bào)顯示，截至三季度，國(guó)軒高科背負(fù)了近71多億元的應(yīng)收賬款，同比大幅增長(zhǎng)41.89%；其存貨凈值在2018年末已高達(dá)22.77億元，幾乎相當(dāng)于同年結(jié)轉(zhuǎn)主營(yíng)業(yè)務(wù)成本的三分之二，如今這一數(shù)據(jù)增加到24.88億元。

庫存增加也讓天能動(dòng)力遭遇“經(jīng)濟(jì)危機(jī)”。記者從半年報(bào)了解到，由于存貨增加，導(dǎo)致公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)取得凈現(xiàn)金從2018年同期的11.59億元下降至約8.12億元，但銷售及分銷、研發(fā)、行政、工資等成本均有較大幅度提升。

同時(shí)，公司以其銀行存款、應(yīng)收票據(jù)、物業(yè)、廠房及設(shè)備以及土地使用權(quán)做抵押，而獲得銀行信貸及銀行借貸，抵押資產(chǎn)總額約為人民幣32.15億元。

內(nèi)憂外患

如今，動(dòng)力電池行業(yè)正在上演一盤生死棋局。

2019年11月份，又有兩家動(dòng)力電池企業(yè)“棄子投降”，湖北猛獅新能源科技有限公司和深圳沃特瑪電池有限公司先后宣布破產(chǎn)清算。

在中國(guó)化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng)劉彥龍看來，這只是開始，二三梯隊(duì)的動(dòng)力電池企業(yè)生存壓力越來越大，隨時(shí)有被淘汰的風(fēng)險(xiǎn)。

有業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，到2020年動(dòng)力電池企業(yè)將只剩20余家，九成以上的動(dòng)力電池企業(yè)將被淘汰。

起點(diǎn)研究院統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2019年1~11月動(dòng)力電池行業(yè)兩大“巨頭”寧德時(shí)代與比亞迪，裝機(jī)量、市占率分別為27619.3MWh、52.5%和9639.4MWh、18.3%，總市占率超過七成。而3~10位的市占率合計(jì)為17.6%，其余動(dòng)力電池企業(yè)市占率僅為11.6%。

天能動(dòng)力擬拆分科創(chuàng)板上市的天能股份，也在最新發(fā)布的招股書中直言，汽車動(dòng)力鋰離子電池行業(yè)，國(guó)內(nèi)配套量排名前20位的企業(yè)配套量合計(jì)占總配套量的87%，行業(yè)集中度較高。

“動(dòng)力電池行業(yè)也是強(qiáng)者恒強(qiáng)，訂單越來越集中，寡頭效應(yīng)越發(fā)明顯?！鼻咫娭腔勰茉囱芯吭弘姵匮芯克L(zhǎng)程干江告訴記者，這逼迫相關(guān)企業(yè)在技術(shù)上想辦法。

隨著搭載外資電池的新能源汽車也可在中國(guó)獲得補(bǔ)貼，中國(guó)動(dòng)力電池市場(chǎng)正式向外資開放，堅(jiān)定了外資企業(yè)在華布局的決心。

2019年12月初，北電控股、北汽集團(tuán)和韓國(guó)SK集團(tuán)在江蘇常州建立的合資工廠一期工程竣工，預(yù)計(jì)2020年初開始量產(chǎn)。此外，LG化學(xué)設(shè)立在南京的動(dòng)力電池第二工廠在建中，三星SDI設(shè)立在西安的動(dòng)力電池工廠擴(kuò)建二期項(xiàng)目也已重新啟動(dòng)。

“內(nèi)憂外患”也讓不少企業(yè)對(duì)動(dòng)力電池行業(yè)仍處于觀望之中。

據(jù)南都電源相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，因?yàn)榇饲罢叩亩啻握{(diào)整，自2017年下半年開始，南都電源對(duì)于汽車動(dòng)力電池的投入就逐漸減少，雖然研發(fā)和車企匹配一直未曾停止，但大規(guī)模的產(chǎn)能投入和工廠建設(shè)目前節(jié)奏放緩甚至?xí)和！?/p>

“有一定的技術(shù)和客戶積累，上產(chǎn)能還是很容易的。但行情變化太快，公司對(duì)于汽車動(dòng)力電池一直有計(jì)劃，只是相對(duì)謹(jǐn)慎。”上述負(fù)責(zé)人表示，前期國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池行業(yè)較為封閉，給了國(guó)內(nèi)企業(yè)快速成長(zhǎng)的機(jī)會(huì)。隨著外資企業(yè)進(jìn)入，后期市場(chǎng)將完全開放，企業(yè)間將充分競(jìng)爭(zhēng)，“對(duì)現(xiàn)有企業(yè)毫無疑問是有壓力的”。

技術(shù)突圍

2019年12月3日，工信部發(fā)布了《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021-2035年）》（征求意見稿）。按照規(guī)劃，2025年，新能源汽車新車銷量占比達(dá)到25%左右，這意味著動(dòng)力電池未來的發(fā)展空間依舊廣闊。

積極的政策也為動(dòng)力電池企業(yè)增添信心。

國(guó)軒高科相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，雖然現(xiàn)在動(dòng)力電池行業(yè)有些低迷，處于至暗時(shí)刻，但前景仍然相當(dāng)可觀，是有遠(yuǎn)大前程的。

天能股份在招股書中表示，未來在新能源汽車產(chǎn)業(yè)規(guī)劃方面，挪威、芬蘭、德國(guó)、英國(guó)、法國(guó)分別宣布在2025~2040年開始全面禁售燃油車；全球各大車企也在紛紛發(fā)布新能源汽車發(fā)展戰(zhàn)略?！邦A(yù)計(jì)全球動(dòng)力電池市場(chǎng)將保持高增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)?！?/p>

南都電池方面也對(duì)動(dòng)力電池行業(yè)的前景及市場(chǎng)充滿期待。公司負(fù)責(zé)人在接受記者采訪時(shí)表示，盡管寧德時(shí)代和比亞迪的頭部效應(yīng)越發(fā)明顯，但總體而言純電動(dòng)汽車在國(guó)內(nèi)車市的占比還較小，尤其是乘用車的需求還未爆發(fā)增長(zhǎng)?！叭绻妱?dòng)車替代率增高，未來參與動(dòng)力電池行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的企業(yè)會(huì)有很多，不可能只有一兩家?！?/p>

如今，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，技術(shù)突破與精細(xì)化發(fā)展是動(dòng)力電池企業(yè)的未來。

上述發(fā)展規(guī)劃也提出，動(dòng)力電池技術(shù)要取得重大突破，要求開展正負(fù)極材料、電解液、隔膜等關(guān)鍵核心技術(shù)研究，加強(qiáng)高強(qiáng)度、輕量化、高安全、低成本、長(zhǎng)壽命的動(dòng)力電池短板技術(shù)攻關(guān)，同時(shí)提出要加快固態(tài)動(dòng)力電池技術(shù)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化。

天能股份方面表示，目前，高鎳三元正極材料已經(jīng)成為新能源汽車動(dòng)力鋰電池未來的主選方向，而由于錳酸鋰性價(jià)比以及安全性能優(yōu)于三元材料，未來將被更多地使用在電動(dòng)輕型車的動(dòng)力領(lǐng)域?！案吣芰棵芏取⒏甙踩较虺晌磥戆l(fā)展趨勢(shì)。”

程干江也認(rèn)為，加快新技術(shù)的研發(fā)是當(dāng)務(wù)之急，主要方向應(yīng)是固態(tài)電池以及石墨烯和納米極應(yīng)用電池，以此徹底改變能量密度低、安全性和充電慢等問題。

“電池企業(yè)必須努力提高電池壽命和續(xù)航能力，打消消費(fèi)者的后顧之憂。”在中南財(cái)經(jīng)大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院執(zhí)行院長(zhǎng)盤和林看來，動(dòng)力電池行業(yè)本質(zhì)上也屬于重資產(chǎn)行業(yè)，行業(yè)動(dòng)蕩時(shí)應(yīng)當(dāng)實(shí)行輕重并舉的策略?！耙c下游車企、上游充電樁企業(yè)達(dá)成戰(zhàn)略合作，甚至與物聯(lián)網(wǎng)企業(yè)打造新能源企業(yè)鏈，拓展服務(wù)半徑，分散風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>

“行業(yè)仍有很大發(fā)展空間?！焙愦笱芯吭喊l(fā)布的《2019中國(guó)動(dòng)力電池發(fā)展報(bào)告》建議，政府應(yīng)出臺(tái)獎(jiǎng)懲機(jī)制、加強(qiáng)行業(yè)監(jiān)管；電芯廠則統(tǒng)一動(dòng)力電池型號(hào)標(biāo)準(zhǔn)，完成電芯溯源標(biāo)記；整車廠采取充換電模式并舉，鼓勵(lì)以舊換新，完善回收體系；回收廠應(yīng)加大回收技術(shù)投入，深化上下游產(chǎn)業(yè)鏈合作，提升回收效益。