近日，吉利汽車(00175)宣布一項新動作——加碼電動汽車電池布局，在新能源汽車圈內(nèi)激起一波浪花。

2018年中國汽車銷量迎來28年以來首次下滑，今年前5個月，跌勢仍在持續(xù)，車市依然寒風陣陣，只有新能源汽車還在維持增長。但在補貼退坡、產(chǎn)能過剩的行業(yè)環(huán)境下，抓住動力電池這一核心環(huán)節(jié)成了越來越多車企的重要命題。

據(jù)悉，6月12日吉利汽車發(fā)布公告稱，控股子公司將與LG化學成立合營公司，主要從事生產(chǎn)及銷售電動汽車電池。合營公司注冊資本為1.88億美元，其中吉利控股子公司以現(xiàn)金出資50%，持50%股權(quán)。

對于此舉的理由，吉利汽車表示，董事會早已認識到中國電動汽車市場的發(fā)展?jié)摿?，吉利?015年11月開始實施其新能源汽車戰(zhàn)略“藍色吉利行動”。該行動為期五年，而先進及高性能電動汽車電池的可靠供應(yīng)對執(zhí)行“藍色吉利行動”必不會可少。合營公司將確保集團未來獲得電動汽車電池的穩(wěn)定供應(yīng)。

布局新能源汽車電池

據(jù)了解，吉利汽車主要的電池供應(yīng)商有LG化學、寧德時代（300750）、力神、欣旺達（300207）、中航鋰電、孚能等。目前已經(jīng)與LG化學、寧德時代成立了合資公司。

2018年12月底，吉利汽車旗下浙江吉潤汽車有限公司與寧德時代宣布成立聯(lián)營公司，主要從事電芯、電池模組及電池包研發(fā)、制造及銷售，從而為吉利提供核心動力電池的穩(wěn)定供應(yīng)。吉利汽車和寧德時代分別占聯(lián)營公司49%、51%權(quán)益。

但如果將關(guān)注的范圍擴大到吉利汽車的母公司浙江吉利控股集團(下稱吉利)，其在動力電池領(lǐng)域的布局時間更早。

吉利最早在動力電池領(lǐng)域布下的一棋是山東衡遠新能源。資料顯示，山東衡遠新能源成立于2010年，主要從事鋰離子動力電池研發(fā)、生產(chǎn)及銷售。2014年9月被出售給洪橋集團(08137)之前，吉利間接持有該公司53%股權(quán)。

值得一提的是，洪橋集團同時也是吉利背后另一家鮮為人知但關(guān)系緊密的電池制造商。智通財經(jīng)APP通過查閱資料發(fā)現(xiàn)，目前該公司旗下有兩家鋰離子電池制造公司，包括2014年9月收購的山東衡遠新能源，以及2015年12月成立的浙江衡遠新能源，主要生產(chǎn)和提供磷酸鐵鋰和三元鋰電池產(chǎn)品。

一開始洪橋集團只為知豆和康迪提供電池，2017之后，沃爾沃、領(lǐng)克、吉利品牌等吉利的核心產(chǎn)品才逐漸進入洪橋集團的客戶名單內(nèi)。財報顯示，2018年，洪橋集團有92%的收入來自與吉利和沃爾沃的訂單確認收入，今年一季度，這一比例升至97%。

實際上，吉利與洪橋集團并不只有業(yè)務(wù)上的聯(lián)系。前面提及的浙江衡遠新能源是洪橋集團與吉利附屬公司上海普華合資成立的公司，其中上海普華持有48%股權(quán)。

除此之外，2017年11月，吉利通過旗下附屬公司吉利國際(香港)以債轉(zhuǎn)股的方式入股洪橋集團，一舉成為后者的第二大股東，相當于吉利間接控制著山東衡遠新能源和浙江衡遠新能源兩家動力動力電池企業(yè)。

目前李書福及吉利持有洪橋集團19.8%股權(quán)。根據(jù)官網(wǎng)和財報的描述，洪橋集團的發(fā)展戰(zhàn)略為“力爭成為吉利新能源汽車的動力電池主力供貨商”。

(截圖來源：洪橋集團2018年財報)

據(jù)了解，浙江衡遠新能源的鋰離子電池廠房于2016年4月啟動建設(shè)，該項目占地13萬平方米，原本最大設(shè)計年產(chǎn)能為1.5G瓦時，后來擴大至2.0G瓦時，首條50萬千瓦時的生產(chǎn)線已于2018年二季度開始大規(guī)模投產(chǎn)。到今年一季度，浙江衡遠新能源電池廠仍因產(chǎn)能利用率降低而錄得毛損。也許正是深知獨自研發(fā)制造新能源動力電池的艱辛，才有了后來與LG化學及寧德時代的合作。

在山東衡遠之后，2013年吉利還獨資成立了威睿電動汽車技術(shù)(蘇州)有限公司，該公司專門從事電動汽車驅(qū)動系統(tǒng)(動力電池系統(tǒng)、電控、電機及系統(tǒng)集成)開發(fā)、制造、銷售。

2018年9月，吉利集團通過旗下子公司，注資5000萬元在武漢設(shè)立湖北吉利衡遠新能源科技公司，布局動力電池領(lǐng)域。新工廠項目總投資80億元，建設(shè)電池及模組生產(chǎn)線和研發(fā)中心、物流配選中心等，計劃2020年建成投產(chǎn)。

吉利與LG的首次“牽手”是在2017年4月。當時吉利集團全資收購了LG南京工廠所有生產(chǎn)設(shè)備和制造技術(shù)知識產(chǎn)權(quán)的使用權(quán)。隨后，吉利集團把該工廠的生產(chǎn)設(shè)備拆遷至旗下浙江衡遠新能源電池基地。

新能源汽車產(chǎn)業(yè)新格局

動力電池是新能源汽車最核心的部件，處在新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈上附加值最高的環(huán)節(jié)，動力電池占整車成本25%-40%，成本在汽車部件中占比最高，利潤空間大，自然所有車企都希望掌握這一核心環(huán)節(jié)。

因此，隨著補貼退坡及新能源汽車市場的發(fā)展，整車企業(yè)向上游電池產(chǎn)業(yè)鏈延伸成了近幾年來的趨勢，主流方式是與電池企業(yè)合資建廠。除了吉利外，北汽、上汽、廣汽及東風汽車（600006）等車企都與寧德時代成立了電池合資公司，其他打算擴大中國市場的電池廠商也正加緊與國內(nèi)車企的合作，如SKInnovation與北汽、松下與豐田。

從目前的行業(yè)格局看，中日韓企業(yè)已基本壟斷了全球動力電池供應(yīng)市場，十大動力電池企業(yè)占據(jù)了全球80%的市場份額，瑞銀此前預(yù)計，隨著行業(yè)集中度提升，未來5至10年，全球電動車電池市場80%的份額將由松下、LG化學、三星SDI、SKInnovation和寧德時代這五大巨頭將分割。

由此可見，吉利已經(jīng)通過自建電池工廠、入股電池企業(yè)及與電池企業(yè)合資建廠等方式形成了較為全面的布局，這將為其未來新能源汽車的發(fā)展奠定更牢固的基礎(chǔ)。

德勤中國汽車行業(yè)主管合伙人何馬克認為，未來兩年將是我國新能源汽車產(chǎn)業(yè)由“政策拉動”向“市場引領(lǐng)發(fā)展”過渡的關(guān)鍵時期，這也意味著該產(chǎn)業(yè)即將進入高度市場化、差異化發(fā)展的2.0時代。新能源汽車產(chǎn)業(yè)未來競爭的焦點將由產(chǎn)品競爭轉(zhuǎn)向服務(wù)競爭、由單環(huán)節(jié)競爭向商業(yè)模式綜合能力競爭轉(zhuǎn)變，同時由行業(yè)內(nèi)競爭轉(zhuǎn)向跨行業(yè)競爭。

近兩年，吉利新能源汽車銷量逐年提升，市場份額也同樣在增加，隨著電池布局的效果逐漸顯現(xiàn)，吉利能否在新能源汽車行業(yè)彎道超車?時間會給出答案。